QuestionsQuestions (HDMF CIRCULAR NO. 300)
Layunin nitong (1) tulungan ang delinquent borrowers/installment buyers na mapangalagaan ang property mula sa foreclosure o CTS cancellation sa pamamagitan ng pag-update at pagpapanumbalik ng account sa abot-kayang terms; (2) bigyan ng relief sa pamamagitan ng condonation ng mga accumulated penalties; (3) ma-update ang delinquent accounts; at (4) maipabayad nang buo ang delinquent accounts.
Saklaw nito ang lahat ng delinquent housing loan borrowers na hindi bababa sa tatlong (3) buwan nang naka-arrear, maliban sa 'Window 1 accounts.'
Maaaring ma-avail ang penalty condonation hanggang June 30, 2012. Ang mga application na isinampa pagkatapos ng June 30, 2012 ay eligible lamang sa loan restructuring at hindi na sa penalty condonation.
Kapag nagkabisa ang guidelines at may delinquent borrowers na hindi nag-file ng application para sa restructuring (na may o walang penalty condonation), ang kanilang accounts ay ipapasa sa foreclosure o ang kani-kanilang CTS ay kakanselahin sa loob ng 30 araw mula sa receipt ng kaukulang notices.
Dapat kaya ng borrower na bayaran ang restructured loan; ang monthly amortization ng restructured loan ay hindi dapat lumampas sa 40% ng family’s net disposable income (NDI). Ang NDI ay gross monthly family income minus statutory deductions at monthly amortizations sa outstanding obligations. Kasama rin ang incomes ng family members hanggang second civil degree consanguinity at first civil degree affinity.
Ang family members na ang income ay ginamit sa NDI computation ay itinuturing na co-borrowers at jointly and severally liable sa loan. Kailangan nilang pumirma ng necessary documents para sa loan application.
Oo. Para sa legal heir, ang eligibility requirement hinggil sa capacity to pay ay waived. Ang legal heir ay ayon sa batas sa intestate succession.
Dapat siyang mag-register sa Fund. Dapat bayaran ang membership contributions kasabay ng buwanang housing loan repayments.
Kailangan i-update ang Real Estate Tax payments at magbayad ng one-year insurance premiums. Kung hindi kayang i-update ang tax, maaaring i-advance ng Fund ang bayad at magiging bahagi ito ng interest-bearing principal, basta maipapakita ang updated computation ng real estate tax due.
Sa approval ng application, ang CTS account (na pumasa sa eligibility criteria) ay iko-convert sa REM. Ang conversion expenses ay sa account ng borrower at babayaran upon approval. Kung may retention fees na dati nang binayaran para sa conversion, gagamitin ang mga iyon ng Fund; kung hindi sapat, ang borrower ang sasagot sa difference.
Isang beses lamang.
Category A: minimum 10% of total arrearages. Category B: 20% of total arrearages. Category C: kung ang actual restructuring ay magreresulta sa monthly amortization na mas mataas kaysa 40%-NDI requirement, ia-adjust ang loan amount upang sumunod sa 40%-NDI, at ang down payment ay ang difference ng actual restructuring amount at adjusted loan amount.
Kasama sa Category B ang mga (1) borrowers na nag-avail ng loan restructuring under Circular No. 248; (2) accounts na restructured nang hindi bababa sa 3 beses mula sa original loan takeout sa ilalim ng previous guidelines; (3) accounts na walang single payment mula sa takeout (kasama ang deduction-only cases); (4) accounts na inabandona ang housing unit nang higit sa 1 taon mula date of delinquency; at (5) accounts na inookupa ng third party maliban sa original beneficiary o legal heirs.
Lahat ng penalties incurred ng borrower ay condoned upon approval ng application para sa program, provided na ang application ay naisubmit not later than June 30, 2012.
Interest-bearing: principal inclusive ng outstanding principal balance at principal arrearages, insurance premium arrearages, real estate taxes advanced ng Fund (kung applicable), at unpaid HCF/HFC/MOF/LAF/MAF/SAF. Non-interest-bearing: unpaid interest, uncondoned penalties (kung applicable), at foreclosure expenses at iba pang expenses. Epekto: ang interest-bearing portion ay magiging bahagi ng basis ng interest habang ang non-interest bearing items ay hindi (o hindi kasingtulad) sa interest computation.
Kapag nabigong bayaran ang monthly amortization sa due date, sisingilin ang penalty na 1/20 of 1% ng amount due for the month per day of delay.
Default kapag ang borrower o co-borrowers ay hindi nakabayad ng tatlong (3) consecutive monthly amortizations at/or monthly membership contributions at other obligations. Sa point of default, ang lahat ng penalties na na-condone ay restored at magiging due/demandable kasama ang outstanding loan, accrued interest, penalties, fees at other charges.